1.經濟循環
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春耕
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夏耘
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秋收
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冬藏
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經濟環境
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景氣復甦
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景氣繁榮
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景氣趨緩
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景氣衰退
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出現訊息
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停止降息
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快速升息
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停止升息到降息
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快速降息
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經濟溫和成長
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經濟高成長
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經濟成長縮小
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經濟負成長
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工業生產成長
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工業生產成長
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工業生產從上升到下滑
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工業生產衰退
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訂單成長
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消費信心成長
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消費信心下降
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企業獲利持平
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企業獲利成長
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企業獲利從高峰下降
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企業虧損
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失業率持平
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失業率下降
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失業率上升
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失業率高峰
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物價指數持平
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物價指數上升
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物價指數從高峰下滑
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物價指數下跌
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適合投資產品
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股票
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股票
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現金/貨幣
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現金/貨幣
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股票型基金
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股票型基金
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歐美政府公債
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歐美政府公債
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原物料/商品
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原物料/商品
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全球政府公債
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全球政府公債
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高收益債券
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高收益債券
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新興市場債券
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房地產基金
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房地產基金
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高評級債券
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房地產
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房地產
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高配息股票
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可轉換公司債
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平衡型基金
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股市領先於經濟表現3個月到半年以上,預測經濟衰退的人賣出股票,預測經濟成長的人買進股票
2.利率-
- 開始降息的一刻,趕快出場
- 利率跌到地板,開始進場佈局
- 央行開始調降利率,要立刻退場
- 央行從停止降息轉為第一次升息時,可以大舉加碼
- 定存族,別賺了利息,賠了匯率
- 資金永遠往匯率升值的方向流動,只要看對匯率方向,就抓到了錢潮動向
- 紅燈過熱、藍燈冷颼颼
- 紅燈表示經濟已經過熱,可能出現盛極而衰,投資人應該居高思危;藍燈雖然經濟落入谷底百業蕭條,但是最佳佈局點,也就是危機入市
- 藍燈出現時可準備進場,紅燈出現時,則應出場休息
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領先指標
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同時指標
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景氣對策信號
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外銷訂單指數
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工業生產指數
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直接及間接金融
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貨幣供給額M1B
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總用電量
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貨幣供給額M1B
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股價指數
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製造業銷售值
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股價指數
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製造業存貨量指數
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批發零售及餐飲業營業額指數
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工業生產指數
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工業服務業加班工時
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非農業部門就業人數
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非農業部門就業人數
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核發建照面積
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海關出口值
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海關出口值
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半導體接單出貨比
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機械電機設備進口值
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機械電機設備進口值
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製造業銷售值
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批發零售及餐飲業營業額指數
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5.經濟成長率
- 看經濟成長率,賣高買低(GDP相對值)
- 開高走低的季成長率,小心股市回檔修正
- 各國股價指數就是領先指標
- 月K線圖,輕鬆掌握經濟走向
- 不管每日漲跌,但看長期移動方向
- 隨機指標KD值-KD值綜合了相對強弱指標超買超賣現象以及移動平均線的觀念,可以掌握中期行情走勢
- 當K值向上穿越D值,且KD值都大於20以上,稱為黃金交叉,是買進訊號;當K值向下穿越D值,且KD值都跌落於80以下,稱為死亡交叉,是賣出訊號
- 採購經理人指數是領先指標
- 美國ISM指數超過50,表示企業在景氣擴張階段;在50以下,顯示經濟衰退
- 中國PMI指數
- 台灣看外銷訂單與工業生產指數-XO全球贏家
- 油價是最重要的原物料指數-油價是最慢反轉的指標,等油價下滑才出場,投資風險極高;應該先觀察各種工業指標;油價卻可用在低檔觀察
- CRB商品指數
- BDI運價指數也可預知景氣動向
- CPI(Consumer Price Index),消費者物價指數,是衡量通膨的指標
- CPI上升若出現在景氣復甦初期階段,投資人不用太過擔心,因為隨著景氣上揚、企業獲利提升、民眾消費熱絡,即使各國央行開始升息,也被視為是經濟復甦明確訊號。但若經濟景氣已經持續一段時間,甚至進入景氣熱絡高峰期,過過的CPI是警訊,要提高警察,及早退場
- 失業率是落後指標
- 掌握消費者信心指數比看失業率更能掌握投資市場動向
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